لاختيار اسهم مناسبة للاستثمار سوف نركز على الجوانب المالية الأساسية التي يجب أن نأخذها في الاعتبار، بالإضافة إلى التحليل الفني ودوره في اتخاذ قرار اختيار الاسهم.
الاستثمار في الأسهم يتطلب معرفة جيده بفترة الاحتفاظ بالسهم والتحليل المطلوب لاتخاذ القرارات الصائبة.
طريقة الاستثمار في الأسهم
عندما نتحدث عن اختيار اسهم للاستثمار، يتعين علينا الانتباه إلى أن فترة الاحتفاظ ستكون متوسطة إلى طويلة الأجل، تصل إلى خمس سنوات.
هذا يعني أننا بحاجة إلى تحليل دقيق لوضع الشركات وأدائها المالي قبل اتخاذ قرار الاستثمار.
هناك نوعان من التحليل المتاحين في أسواق المال: التحليل المالي والتحليل الفني.
بينما يتطلب الاستثمار الجاد الاعتماد بشكل أساسي على التحليل المالي للشركه صاحبة السهم، فإن التحليل الفني يمكن أن يلعب دورًا ثانويًا في تحديد نقاط الدخول.
التحليل المالي
يعتمد التحليل المالي على دراسة البيانات المالية للشركات من خلال قوائمها المالية.
هناك ثلاث قوائم مالية أساسية يجب علينا مراجعتها: الميزانية العمومية، قائمة الدخل، وقائمة التدفقات النقدية.
الميزانية العمومية: من الضروري معرفة إجمالي الأصول الحالية مقارنة بإجمالي الالتزامات.
يجب أن تكون القيمة أكبر من واحد لتكون مطمئنة، مما يعني أن الأصول يجب أن تفوق الالتزامات.
قائمة الدخل: تركز على مقارنة الأرباح التشغيلية بالعائد الإجمالي، يجب أن تكون نسبة الأرباح أكبر من 15% لتدل على أداء جيد في الشركة.
قائمة التدفقات النقدية: من المهم مراقبة التدفقات النقدية الحرة، إذا كانت الشركة تعاني من تدفقات نقدية سالبة، فهذا يشير إلى مخاطر عالية للاستثمار.
حجم الربحية ومعدل النمو
من الأفكار المالية الأخرى المهمة هو حجم الربحية ومعدل النمو.
حجم الربح يعكس فترة استرداد الاستثمار، بينما معدل النمو يحدد الآفاق المستقبلية للشركة.
من الأفضل دمج هذين المفهومين لفهم مدى جاذبية الاستثمار في شركة معينة.
إذا كان حجم الارباح مرتفعًا، يعني هذا أنه قد يستغرق وقتًا أطول لاسترداد أموالك.
ومع ذلك، يجب أن ننظر إلى معدل النمو أيضًا وإذا كان معدل النمو مرتفعًا، فقد يعكس ذلك فرصًا جيدة للاستثمار حتى مع وجود مضاعف ربحي مرتفع.
اختيار القطاع المناسب للاستثمار في الاسهم
عند تحليل الشركات، يجب أن نأخذ في الاعتبار طبيعة نشاط الشركة وما إذا كانت تنتمي إلى قطاع خدمي أو إنتاجي.
تؤثر حركة الأسواق بشكل كبير على أداء القطاعات المختلفة، لذا من المهم تحديد القطاع الأفضل للاستثمار في الوقت الحالي.
تختلف القطاعات من حيث الأداء تحت ظروف اقتصادية معينة.
على سبيل المثال، في بداية فترات الانكماش، تميل القطاعات المالية والطاقة إلى الحفاظ على أدائها بشكل جيد مقارنة بالقطاعات الأخرى.
التحليل الفني
بالنسبة للذين يرغبون في الاستثمار، فإن التحليل الفني قد يكون له أهمية في تحديد نقاط الدخول فقط.
يجب دراسة الرسوم البيانية على الفواصل الزمنية الطويلة لفهم الاتجاه العام للسهم.
من المهم أن نحدد الاتجاهات الهبوطية حتى يتسنى لنا شراء الأسهم بأسعار منخفضة.
كما يمكننا مراقبة حجم التداول مع الانتقال من مرحلة الهبوط إلى مرحلة الصعود.
إذا لاحظنا تزايد في حجم التداول مع ارتفاع الأسعار، فهذا يشير إلى وجود اهتمام مستمر من المستثمرين.
قرار الاستثمار في الاسهم
ببساطه، تتطلب عملية اختيار الأسهم للتداول أو الاستثمار دراسة جيده تشمل التحليل المالي والفني لفهم السوق بشكل أفضل.
من الضروري متابعة المعلومات المالية وتحليل البيانات بشكل دوري لضمان اتخاذ قرارات استثمارية صحيحة.
باختصار، يجب الاهتمام بالتحليل المالي للشركه كأساس لدراسة أداء السهم وعلى المدى البعيد، بالإضافة إلى الاستفادة من التحليل الفني في تحديد نقاط الدخول، تستطيع اتخاذ قرار جيد يساعد في تحقيق اهداف استثمار مربح على المدى الطويل.